【量化核心】基金交易小贴士（申赎费率、代销银行等）
量化核心基金（360001）
成立日期：2004年7月20日
基金经理：
袁宏隆先生
历任
国际证券投资信托股份有限公司投资研究部经理
获多利詹金宝投资顾问股份有限公司研究部总经理
加拿大伦敦人寿保险公司权益证券投资部资深副总经理
荷银证券投资信托股份有限公司执行副总经理、投资总监
毕业于
美国南卡罗莱纳国际商务管理学
台北淡江大学国际贸易学系
资格
美国特许财务分析师
台湾证券投资分析人员
申购费率上限：1.5%
赎回费率上限：0.5%
量化核心基金费率结构表
申购费率
|
申购费率 |
1000万元以下 |
申购金额的1.5％ |
|
1000万元（含）以上 |
每笔交易1000元人民币 |
赎回费率
|
赎回费率 |
持有期在1年以内 |
赎回金额的0.5％ |
|
持有期1年至2年（含1年） |
赎回金额的0.2％ | |
|
持有期2年及以上 |
赎回金额的0% |
|
||||||||||||||||
10.22日：268只基金中排名266.综合评比降1名
10.23日：综合评比第247名，升19 名 累计净值增长率 -1.73%
10.24日：综合评比第218名，升29 名， 累计净值增长率 -0.89%
10.25日；综合评比第240名，降22 名。 累计净值增长率 -4.91%
10.26日：综合评比第227名，升13 名。 累计净值增长率 -3.89%
一个月后......
11.22日；综合评比第162名 升65名.净值1.3651元 累计净值增长率 -11.86%
11.23日；综合评比第132名 升30名.净值1.3972元 累计净值增长率 -9.78%
11.26日；综合评比第144名 降12名.净值1.3826元 累计净值增长率 -10.73%
11.27日；综合评比第137名 升 7名.净值1.3651元 累计净值增长率 -11.86%
11.28日；综合评比第140名 降 3名.净值1.3524元 累计净值增长率 -12.68%
11.29日；综合评比第 91名 升49名.净值1.4128元 累计净值增长率 -8.78%
11.30日；累计排名第110名 降19名.净值1.3829元 累计净值增长率 -10.71%
12.03日；累计排名第128名 降18名.净值1.3896元 累计净值增长率 -10.27%
12.04日；累计评比第118名 升10名.净值1.4045元 累计净值增长率 -9.31%
12.05日；累计评比第 99名 升19名.净值1.4415元 累计净值增长率 -6.92%
12.06日；累计评比第100名 降 1名.净值1.4435元 累计净值增长率 -6.79%
12.07日；累计评比第 92名 升 8名.净值1.4605元 累计净值增长率 -5.70%
12.10日；累计评比第 90名 升 2名.净值1.4795元 累计净值增长率 -4.47%
12.11日；累计评比第113名 降23名.净值1.4722元 累计净值增长率 -4.94%
12.12日；累计评比第141名 降28名.净值1.4459元 累计净值增长率 -6.64%
12.13日；累计排名第142名 降 1名.净值1.4051元 累计净值增长率 -9.27%
12.14日；累计排名第151名 降 9名.净值1.4230元 累计净值增长率 -8.12%
12.17日；累计排名第194名 降33名.净值1.3783元 累计净值增长率 -11.00%
12.18日：累计排名第172名 升22名.净值1.3832元 累计净值增长率 -10.69%
12.19日：累计排名第150名 升22名.净值1.4167元 累计净值增长率 -8.52%
12.20日：累计排名第149名 升 1名.净值1.4360元 累计净值增长率 -7.28%
12.21日：累计排名第152名 降 3名.净值1.4504元 累计净值增长率 -6.35%
本基金重仓S天一科，恐怖啊！
本基金重仓S天一科，恐怖啊！
记者日前获悉，由于S天一科造假事件被媒体披露，基金在投资上的失误也引起了公众的注意。近日，重仓S天一科的几家基金公司正在向相关部门递交情况说明。
作为今年的一只牛股，S天一科的股价从年初的6.94元陡然蹿升至8月23日的31.47元，上涨353.46%。然而，S天一科因造假内幕被揭露，近期被责令整改。“这个情况说明，真不知道他们会怎么写。”一位基金业内人士不无调侃地说。
7只基金三季度重仓杀入
根据基金公司披露的季报，三季度共计有7只基金位列S天一科前十大流通股股东之列，合计持股1838.56万股, 占流通股比例为20.44%。其中，深圳一家大型基金公司旗下一只基金持有S天一科543.50万股，占流通比为6.04%。其他六只基金分别持有S天一科276.78万股、185.11万股 、264.36万股、100.00万股、253.99万股 214.82万股，占流通比分别为3.08%、2.06%、2.94%、1.11%、2.82%、2.39%。
值得注意的是，除一只基金外，其余几只基金都是连续两个季度位列S天一科前十大流通股股东之中，有三只基金还连续三个季度进入S天一科前十大流通股股东之列。可见，基金一直对S天一科情有独钟。
从S天一科的走势图看，S天一科的股价从年初的6.94元陡然蹿升至8月23日的31.47元，上涨353.46%，成为今年A股市场上的一只名副其实的“黑马”。进入三季度以后, S天一科股价起初一直在16元至20元之间进行盘整,从8月8日开始,S天一科突然发力,连拉6个涨停,稍作休整后,S天一科从8月20日开始又连拉4个涨停,该股自8月24日起停牌至今。
随着S天一科的造假事件公之于众，市场人士普遍预计，因为虚假陈述和巨额亏损，S天一科复牌后,很有可能会面临大幅下跌的命运。
问题是，对于这样一只问题股，基金为何对其还趋之若鹜呢？
基金经理被忽悠了？
“你去问问其他的基金经理，我没有必要告诉你为什么买这只票，你可以通过基本面去研究公司的情况。”面对记者的询问，上海一家基金公司的基金经理如是回答。而另一只重仓持有S天一科的基金经理则明确告诉记者，目前还持有S天一科，主要是看中金矿注入和重组题材。至于S天一科复牌后会不会大跌造成对持有人的损失，这位基金经理表示：“现在还不知道。”还有一位基金经理则表示，之所以连续几个季度重仓持有S天一科，当初主要是基于三方面的原因：第一，公司是一只未股改股，具有未股改题材；此外，公司存在重组预期；最后，公司有可能转变为一只资源股。
2006年12月7日, S天一科发布了一则公告提示称，公司国有股权转让已获得国家国有资产管理部门的正式批准。公告显示：此批复自发文之日起12个月内有效，一年的有效期已满，S天一科的股权转让却仍未落实。尽管长城资产管理公司的股权收购可能让公司扭亏为盈，但目前最终的审核批准并没下来，公司2007年度业绩存在着盈利或者亏损两种截然不同的结果。此前，专业人士预计公司全年亏损上亿。
根据S天一科股改方案, 股改与股权转让组合进行,以股权转让完成为前提。在股权转让还未完成的前提下，S天一科的股改也路途遥远。
S天一科曾对外宣称，将置换进S天一科的黄金公司，“矿产开采项目洽谈进展顺利”。S天一科一度被市场誉为“金矿大王”和资源类上市公司的新秀。然而，今年9月湖南证监局在开展公司治理专项活动时,黄金公司作为控股子公司,S天一科居然未能对其实施控制。公司事后解释是“由于历史原因，黄金公司自身并未直接从事开采和冶炼业务,而是定额承包,他人经营。由于对外承包经营合同未到期,导致我公司无法收回经营权,未对其实施实际控制。”S天一科相关人士日前也向记者表示，“金矿只是公司很小的一部分，而且是租给私人经营，公司只收取承包经营管理费用。”
基金投研能力亟待加强
基金经理看中S天一科的三大理由，目前看来无一兑现。自2007年9月13日S天一科公告了有4名投资者S天一科证券市场虚假陈述民事赔偿后, 又有52名投资者通过或委托律师发函的方式提出诉讼请求,要求S天一科赔偿投资损失157.9万元并承担相应诉讼费用。代理此案的上海市汇业律师事务所一位人士告诉本报记者，此案很有可能下月开庭。
记者在证监会的网站上还查阅到，天一科技还于2005年接到过证监会的行政处罚决定书。证监会查明天一科技存在虚假披露2003年年度报告、虚假披露2004年半年度报告和隐瞒重大事项未披露等事实。
对于这样一家问题公司，一向倡导价值投资的基金为何重仓进入，不免让人心生疑窦。一位业内人士对记者表示，其实基金经理也有苦衷，S天一科的问题暴露于天下，发现者为监管机构。其中最主要的问题是监管机构大，上市公司不得不拿出公司的核心资料出来以供检查。但对于基金公司来说，上市公司没有提供重大核心数据和资料的义务，这也使得基金往往只能从公开的资料去研究上市公司。
深圳一家合资基金公司的投资总监则向记者表示，在现有的投研体系下，基金公司犯错误情有可原，但S天一科作为一家有历史问题的公司，基金应当非常谨慎。“肯定是研究得不够深，只调研了上市公司，没去查关联公司，轻信了上市公司，被忽悠了！”
银河证券基金研究中心高级分析师王群航认为，上市公司现有的道德风险靠基金公司的常规调研很难发现，资产注入和重组的保密性一般也很强，S天一科在 “5·30”大跌时连续五个跌停，庄股的特征十分明显。从基金公司的选股流程来看，最早的源头是券商的研究报告。而券商的研究报告是向所有基金开放的，也就是说S天一科的券商研究报告，很多基金经理都看过，为何只有本文提到的7只基金重仓持有，其中缘由值得基金反思。“上市公司的报表很多都是做出来的，基金经理要避免犯错误，还必须在专业性和调研的时间上投入更多，在整体投研能力上下功夫。”
量化核心的业绩
10.22日：268只基金中排名266.综合评比降1名
10.23日：综合评比第247名，升19 名 累计净值增长率 -1.73%
10.24日：综合评比第218名，升29 名， 累计净值增长率 -0.89%
10.25日；综合评比第240名，降22 名。 累计净值增长率 -4.91%
10.26日：综合评比第227名，升13 名。 累计净值增长率 -3.89%
一个月后......
11.22日；综合评比第162名 升65名.净值1.3651元 累计净值增长率 -11.86%
11.23日；综合评比第132名 升30名.净值1.3972元 累计净值增长率 -9.78%
11.26日；综合评比第144名 降12名.净值1.3826元 累计净值增长率 -10.73%
又一个月后........
12.24日：累计排名第146名 降 2名.净值1.4768元 累计净值增长率 -4.64%
12.25日：累计排名第161名 降15名.净值1.4745元 累计净值增长率 -4.79%
12.26日：累计排名第183名 降22名.净值1.4753元 累计净值增长率 -4.74%
12.27日：累计排名第162名 升21名.净值1.5089元 累计净值增长率 -2.57%
12.28日：累计排名第170名 降 8名.净值1.4996元 累计净值增长率 -3.17%
01.02日：累计排名第179名 降 9名.净值1.5045元 累计净值增长率 -2.85%
01.03日：累计排名第181名 降 2名.净值1.5060元 累计净值增长率 -2.76%
| 360005 | 光大红利股票 | 4.1877 | -- | 164 | -3.72 | 23 | 13.08 | 15 | 4.89 | 4 | 50.38 | 4 | 148.32 | 18 | 4.16 | 82 | 358.84 | 2006-03-24 | 12.83 | 开 | 开 |
| 360006 | 光大新增长 | 1.6815 | -- | 179 | -3.86 | 18 | 13.32 | 14 | 4.92 | 19 | 44.84 | 29 | 123.20 | 43 | 3.17 | 128 | 250.05 | 2006-09-14 | 11.02 | 开 | 开 |
| 360007 | 光大优势 | 1.0837 | -- | 194 | -3.95 | 63 | 11.63 | 93 | 0.94 | - | - | - | - | 61 | 2.62 | 262 | 8.37 | 2007-08-24 | 99.06 | 开 | 开 |
| 360001 | 光大量化核心 | 1.5524 | ★★★★ | 235 | -4.57 | 51 | 12.23 | 133 | -0.20 | 7 | 49.18 | 34 | 120.00 | 33 | 3.54 | 65 | 395.72 | 2004-08-27 | 181.06 | 停 | 开 |
各位，量化核心早就调过仓了，只是他们比较卑鄙，大盘蓝筹跌的时候按照原来的舱位计算所以跌的比谁都无耻，可是大盘蓝筹涨的时候他的计算又按照实际仓位计算，所以净值总是涨 不上去，不知道大家有没有发现？如果量化核心再这样无耻下去的话，老子坚决杀之。希望拥有量化核心的饥民都拭目以待看量化的表现。量化本来是一只好鸡，所以我才买的，没想到现在变成这样。强烈呼吁量化公布仓位变动情况！另外，看一看华夏大盘，跌的时候永远跌最少，涨的时候不论那类股票涨人家都是涨最多。基金公司、基金经理们，比一比，你们在扪心问一问自己，你对的起你的俸禄吗？对的起信任你们的饥民吗？你们的良心就没有不安吗？记住，善恶到头终有报，自作孽，不可活！如果量化核心再这样的话，所以饥民全部杀之，让他们倒闭！同意的顶。
各位，量化核心早就调过仓了，你想，如果他不调仓他不岂是猪吗？只是他们比较卑鄙，大盘蓝筹跌的时候按照原来的舱位计算所以跌的比谁都无耻，可是大盘蓝筹涨的时候他的计算又按照实际仓位计算，所以净值总是涨 不上去，不知道大家有没有发现？他把我们饥民当成猪了。他妈的。如果量化核心再这样无耻下去的话，老子坚决杀之。希望拥有量化核心的饥民都拭目以待看量化的表现。量化本来是一只好鸡，所以我才买的，没想到现在变成这样。强烈呼吁量化公布仓位变动情况！另外，看一看华夏大盘，跌的时候永远跌最少，涨的时候不论那类股票涨人家都是涨最多。基金公司、基金经理们，比一比，你们在扪心问一问自己，你对的起你的俸禄吗？对的起信任你们的饥民吗？你们的良心就没有不安吗？记住，善恶到头终有报，自作孽，不可活！如果量化核心再这样的话，所以饥民全部杀之，让他们倒闭！同意的顶。
